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Tratamiento impositivo de Inversiones Financieras



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Última actualización de los datos: 14-03-2025




Tipo de inversión Fuente / País Moneda Operación Detalle Personas Jurídicas y Explotaciones unipersonales Personas Humanas
¿Cuándo se grava? Tratamiento específico en AxI Impositivo Impuesto a las ganancias Bienes personales (Tenencia al 31/12) (1)
Efectivo Argentina Pesos N/A N/A N/A N/A Gravado
Efectivo Argentina Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Al cierre y venta Exenta la diferencia de cambio Gravado
Efectivo Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Al cierre y venta Exenta la diferencia de cambio Gravado
Caja de ahorro Argentina Pesos Rendimiento Intereses N/A Exento Exento
Caja de ahorro Argentina Moneda extranjera Rendimiento Intereses Al cierre y venta Exento Exento
Caja de ahorro Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Al cierre y venta Exento Gravado
Caja de ahorro Exterior Moneda extranjera Rendimiento Intereses Cuando se percibe Gravado s/escala Gravado
Cuenta corriente Argentina Pesos Rendimiento Intereses N/A No aplica Gravado
Cuenta corriente Argentina Moneda extranjera Rendimiento Intereses Al cierre y venta No aplica Gravado
Cuenta corriente Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Al cierre y venta Gravado s/escala Gravado
Cuenta corriente Exterior Moneda extranjera Rendimiento Intereses Cuando se percibe Gravado s/escala Gravado
Plazo fijo Argentina Pesos Rendimiento Intereses N/A Exento Exento
Plazo fijo Argentina Cláusula de ajuste Rendimiento Intereses Al cierre y venta Exento Exento
Plazo fijo Argentina Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Al cierre y venta Exento Exento
Plazo fijo Argentina Moneda extranjera Rendimiento Intereses Al cierre y venta Gravado s/escala Exento
Plazo fijo Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Al cierre y venta Exento Gravado
Plazo fijo Exterior Moneda extranjera Rendimiento Intereses Cuando se percibe Gravado s/escala Gravado
FCI con 75% subyacentes exentos - Art. 26 inc. Argentina Pesos Enajenación 75% subyacentes exentos Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Exento Exento (2)
FCI con 75% subyacentes exentos - Art. 26 inc. Argentina Pesos Rendimiento 75% subyacentes exentos Cuando se percibe Exento Exento
FCI con 75% subyacentes exentos - Art. 26 inc. Argentina Moneda extranjera Enajenación 75% subyacentes exentos Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Exento Exento (2)
FCI con 75% subyacentes exentos - Art. 26 inc. Argentina Moneda extranjera Rendimiento 75% subyacentes exentos Cuando se percibe Exento Exento
FCI con 75% subyacentes exentos - Art. 26 inc. Argentina Moneda extranjera Rendimiento 75% subyacentes exentos - Dif. Cambio Cuando se vende Exento Exento
FCI Argentina Pesos Enajenación Dentro de la CNV Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Exento Gravado
FCI Argentina Pesos Rendimiento Dentro de la CNV Cuando se percibe Exento Gravado
FCI Argentina Pesos Enajenación Fuera de la CNV Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Gravado: Art. 98 (5%) Gravado
FCI Argentina Pesos Rendimiento Fuera de la CNV Cuando se percibe Gravado: Art. 98 (5%) Gravado
FCI Argentina Moneda extranjera Enajenación Dentro de la CNV Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Exento Gravado
FCI Argentina Moneda extranjera Rendimiento Dentro de la CNV - Dif. Cambio Cuando se vende Exento Gravado
FCI Argentina Moneda extranjera Rendimiento Dentro de la CNV Cuando se percibe Exento Gravado
FCI Argentina Moneda extranjera Enajenación Fuera de la CNV Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Gravado: Art. 98 (15%) Gravado
FCI Argentina Moneda extranjera Rendimiento Fuera de la CNV - Dif. Cambio Cuando se vende Exento Gravado
FCI Argentina Moneda extranjera Rendimiento Fuera de la CNV Cuando se percibe Gravado: Art. 98 (15%) Gravado
FCI del exterior Exterior Moneda extranjera Enajenación Cuando se vende + Dinámico: compra - Dinámico: venta Gravado: Art. 94 (15%) Gravado
FCI del exterior Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio No gravado Exento Gravado
FCI del exterior Exterior Moneda extranjera Rendimiento Intereses y dividendos Cuando se percibe Gravado s/escala Gravado
Acciones SIN cotización Argentina Pesos Enajenación Fuera de la CNV Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Gravado: Art. 98 (15%) BP Acciones y Partic.
Acciones SIN cotización Argentina Pesos Rendimiento Dividendos Cuando se percibe (Solo Exp.Unip.) Gravado: Art. 97 (7%) BP Acciones y Partic.
Acciones CON cotización Argentina Pesos Enajenación Fuera de la CNV Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Gravado: Art. 98 (15%) BP Acciones y Partic.
Acciones CON cotización Argentina Pesos Enajenación Dentro de la CNV Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Exento BP Acciones y Partic.
Acciones CON cotización Argentina Pesos Rendimiento Dividendos Cuando se percibe (Solo Exp.Unip.) Gravado: Art. 97 (7%) BP Acciones y Partic.
Acciones del exterior Exterior Moneda extranjera Enajenación CON o SIN cotización Cuando se vende + Dinámico: compra - Dinámico: venta Gravado: Art. 94 (15%) Gravado
Acciones del exterior Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio No gravado Exento Gravado
Acciones del exterior Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dividendos Cuando se percibe Gravado s/escala Gravado
ADR de empresas argentinas Argentina Moneda extranjera Enajenación Cuando se vende + Dinámico: compra - Estático: venta Gravado: Art. 98 (15%) BP Acciones y Partic.
ADR de empresas argentinas Argentina Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Cuando se vende Costo x inflación Exento BP Acciones y Partic.
ADR de empresas argentinas Argentina Moneda extranjera Rendimiento Dividendos Cuando se percibe (Solo Exp.Unip.) Gravado: Art. 97 (7%) BP Acciones y Partic.
CEDEAR. Acciones del exterior con cotización en el Merval Exterior Moneda extranjera Enajenación Dentro de la CNV Cuando se vende + Dinámico: compra - Dinámico: venta Exento: Art. 26, inc. u) Gravado
CEDEAR. Acciones del exterior con cotización en el Merval Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Cuando se vende Exento Gravado
CEDEAR. Acciones del exterior con cotización en el Merval Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dividendos Cuando se percibe Gravado s/escala Gravado
Títulos públicos SIN cláusula de ajuste Argentina Pesos Enajenación Al cierre y venta Exento Exento
Títulos públicos SIN cláusula de ajuste Argentina Pesos Rendimiento Intereses Cuando se percibe Exento Exento
Títulos públicos CON cláusula de ajuste Argentina Cláusula de ajuste Enajenación Al cierre y venta Exento Exento
Títulos públicos CON cláusula de ajuste Argentina Cláusula de ajuste Rendimiento Intereses Cuando se percibe Exento Exento
Títulos públicos Argentina Moneda extranjera Amortización Al cierre y venta Exento Exento
Títulos públicos Argentina Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Al cierre y venta Exento Exento
Títulos públicos Argentina Moneda extranjera Rendimiento Intereses Cuando se percibe Exento Exento
Títulos públicos Argentina Moneda extranjera Enajenación Al cierre y venta Exento Exento
Títulos públicos del exterior Exterior Moneda extranjera Amortización Cuando se vende + Dinámico: compra - Dinámico: amortización Gravado s/escala Gravado
Títulos públicos del exterior Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio No gravado Exento Gravado
Títulos públicos del exterior Exterior Moneda extranjera Rendimiento Intereses Cuando se percibe Gravado s/escala Gravado
Títulos públicos del exterior Exterior Moneda extranjera Enajenación Cuando se vende + Dinámico: compra - Dinámico: venta Gravado: Art. 94 (15%) Gravado
Brasil - Títulos públicos (L. 24795) Exterior Moneda extranjera Enajenación Cuando se vende + Dinámico: compra - Dinámico: venta Gravado: Art. 94 (15%) Gravado
Brasil - Títulos públicos (L. 24795) Exterior Moneda extranjera Amortización Exento CDI + Dinámico: compra - Dinámico: amortización Exento CDI Gravado
Brasil - Títulos públicos (L. 24795) Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Exento Exento CDI Gravado
Brasil - Títulos públicos (L. 24795) Exterior Moneda extranjera Rendimiento Intereses Exento CDI Exento CDI Gravado
Bolivia - Títulos, acciones y demás valores (L. 21780) Exterior Moneda extranjera Enajenación Exento CDI + Dinámico: compra - Dinámico: venta Exento CDI Exento
Bolivia - Títulos, acciones y demás valores (L. 21780) Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Exento CDI Exento CDI Exento
Bolivia - Títulos, acciones y demás valores (L. 21780) Exterior Moneda extranjera Rendimiento Intereses Exento CDI Exento CDI Exento
Obligaciones negociables (ON) Argentina Pesos Enajenación CON oferta pública. Al cierre y venta Exento Exento
Obligaciones negociables (ON) Argentina Pesos Amortización CON oferta pública. Exento Exento
Obligaciones negociables (ON) Argentina Pesos Rendimiento CON oferta pública. Cuando se percibe Exento Exento
Obligaciones negociables (ON) Argentina Pesos Enajenación SIN oferta pública. Al cierre y venta Gravado: Art. 98 (15%) Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Pesos Amortización SIN oferta pública. Gravado s/escala Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Pesos Rendimiento SIN oferta pública. Cuando se percibe Exento Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Moneda extranjera Enajenación CON oferta pública. Al cierre y venta Exento Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Moneda extranjera Rendimiento CON oferta pública. - Dif. Cambio Al cierre y venta Exento Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Moneda extranjera Rendimiento CON oferta pública. Cuando se percibe Exento Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Moneda extranjera Amortización CON oferta pública. Exento Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Moneda extranjera Enajenación SIN oferta pública. Al cierre y venta Gravado: Art. 98 (15%) Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Moneda extranjera Rendimiento SIN oferta pública. - Dif. Cambio Al cierre y venta Exento Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Moneda extranjera Amortización SIN oferta pública. Gravado s/escala Gravado
Obligaciones negociables (ON) Argentina Moneda extranjera Rendimiento SIN oferta pública. Cuando se percibe Exento Gravado
ON del exterior Exterior Moneda extranjera Enajenación CON o SIN cotización Cuando se vende + Dinámico: compra - Dinámico: venta Gravado: Art. 94 (15%) Gravado
ON del exterior Exterior Moneda extranjera Amortización CON o SIN cotización Cuando se vende + Dinámico: compra - Dinámico: amortización Gravado s/escala Gravado
ON del exterior Exterior Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio No gravado Exento Gravado
ON del exterior Exterior Moneda extranjera Rendimiento Intereses Cuando se percibe Gravado s/escala Gravado
Cauciones Argentina Pesos Rendimiento Intereses Al cierre y venta (3) Gravado
Cauciones Argentina Moneda extranjera Rendimiento Dif. Cambio Al cierre y venta Exento Gravado
Cauciones Argentina Moneda extranjera Rendimiento Intereses Al cierre y venta (3) Gravado


(1) La columna Bienes Personales refiere al tratamiento que merece el instrumento detallado en tipo de inversión, independientemente de la operación que se esté analizando.
(2) Se encuentran exentos aquellos FCI que estén compuestos por el 75% de activos subyacentes exentos, siempre que dicha composición no haya sido inferior al porcentaje establecido más de 30 días en el año, continuos o discontinuos. Las entidades emisoras indican el tratamiento y composición de cada FCI en el prospecto de emisión.
(3) Existen opiniones doctrinarias que consideran su tratamiento asimilable a operaciones de pase y, por lo tanto, las consideran exentas, mientras que otra corriente contempla esta operación como gravada a escala progresiva.

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